Hypotheken maken banken afhankelijk van marktfinanciering

De binnenlandse kredietverlening door Nederlandse banken is ongeveer 500 miljard euro meer dan de  binnenlandse deposito’s van huishoudens en kleine bedrijven. Dit verschil wordt verklaard  door de jarenlange sterke groei van de hypotheekportefeuilles.  Om dit verschil op te vangen zijn banken afhankelijk van marktfinanciering, hetgeen ze kwetsbaar maakt voor ontwikkelingen op financiële markten. De voorgenomen aanpassingen in de hypotheekrenteaftrek helpen op lange termijn om deze kwetsbaarheid te verminderen. Maar banken zullen aanvullende maatregelen moeten nemen om het financieringsprofiel  in de komende jaren al te verbeteren.

Het bedrijfsmodel van Nederlandse banken  is overwegend  gericht op het verstrekken van leningen aan huishoudens en bedrijven. Dit wordt weerspiegeld in de bankbalans die voor een aanzienlijk deel bestaat uit traditionele leningen (circa 68%), zoals woonhypotheken en kredieten aan bedrijven. Hypotheken domineren de binnenlandse kredietverlening van banken: deze maken bijna 60% van de totale uitstaande binnenlandse kredietverlening uit. De Nederlandse hypothecaire kredietvertrekking door banken ligt in internationaal perspectief op een hoog niveau.